С 1 сентября 2016 года вступило в силу Указание ЦБ РФ от 19.07.2016 №4075-У (зарегистрировано в Минюсте России от 15.08.2016 №43234), которым утверждены требования к собственным средствам управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов и соискателей лицензии управляющей компаний.
Согласно пункту 1 Указания №4075-У размер собственных средств управляющей компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, соискателя лицензии управляющей компании рассчитывается как разница между стоимостью активов и суммой обязательств управляющей компании.
Пунктом 6 Указания №4075-У определен минимальный размер собственных средств управляющей компании, который должен составлять:
- с 1 сентября 2016 года — 10 миллионов рублей;
- с 1 марта 2017 года — 15 миллионов рублей;
- с 1 сентября 2017 года — сумму 20 миллионов рублей и 0,02 процента от величины превышения суммарной стоимости средств, находящихся в доверительном управлении (управлении) управляющей компании, над 3 миллиардами рублей, но суммарно не более 80 миллионов рублей.
К расчету собственных средств управляющей компании не принимаются активы, находящиеся в доверительном управлении управляющей компании, и обязательства, подлежащие исполнению за счет указанных активов.
Активы, в которые размещены средства управляющей компании, переданные в доверительное управление, а также обязательства по сделкам, заключенным в рамках доверительного управления указанными средствами, включаются при расчете собственных средств управляющей компании в состав активов (обязательств) управляющей компании на дату расчета собственных средств (далее — расчетная дата).
Стоимость активов, за исключением недвижимого имущества, и сумма обязательств управляющей компании определяются на расчетную дату на основании данных бухгалтерского учета. Недвижимое имущество принимается к расчету собственных средств управляющей компании исходя из указанной в отчете оценщика стоимости только при наличии положительного экспертного заключения и при условии, что оценка недвижимого имущества произведена не ранее шести месяцев до расчетной даты.
Суммарная стоимость недвижимого имущества принимается управляющей компанией к расчету собственных средств в размере,не превышающем 50 процентов суммарной стоимости принятых к расчету собственных средств активов.
На основании пункта 2 Указания №4075-У в состав активов, принимаемых к расчету собственных средств управляющей компании, включаются следующие активы:
- денежные средства в рублях и иностранной валюте на расчетных счетах в кредитных организациях, которым присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;
- депозиты в рублях и иностранной валюте в кредитных организациях, которым присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России.
2 сентября 2016 года Советом директоров Банка России уровень рейтинга долгосрочной кредитоспособности кредитных организаций по классификации хотя бы одного из рейтинговых агентств Fitch-Ratings, Standard & Poor’s, Moody’s Investors Service установлен не ниже суверенного рейтинга РФ в соответствующей валюте, присвоенного соответствующим рейтинговым агентством, сниженного на две ступени. - облигации, рейтинг долгосрочной кредитоспособности выпуска которых (при отсутствии рейтинга выпуска — рейтинг эмитента или рейтинг поручителя (гаранта) не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России.
2 сентября 2016 года Советом директоров Банка России уровень рейтинга долгосрочной кредитоспособности выпуска (эмитента или поручителя) по классификации хотя бы одного из рейтинговых агентств Fitch-Ratings, Standard & Poor’s, Moody’s Investors Service установлен не ниже суверенного рейтинга РФ в соответствующей валюте, присвоенного соответствующим рейтинговым агентством, сниженного на три ступени, или должен составлять не менее «A++» по национальной шкале по классификации рейтингового агентства «Эксперт РА». - акции, включенные в котировальный список первого (высшего) уровня хотя бы одной из российских бирж;
- недвижимое имущество, используемое управляющей компанией для обеспечения своей деятельности, в том числе для управленческих нужд, принятое управляющей компанией к бухгалтерскому учету как основные средства;
- дебиторская задолженность, по которой дебитор имеет рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России.
Уровень такого рейтинга, составленного по классификации одного из рейтинговых агентств Fitch-Ratings, Standard & Poor’s, Moody’s Investors Service должен быть не ниже суверенного рейтинга РФ в соответствующей валюте, присвоенного соответствующим рейтинговым агентством, сниженного на две ступени.
В соответствии с пунктом 3 Указания №4075-У к расчету собственных средств управляющей компании не принимаются следующие активы:
- денежные средства на счетах в кредитных организациях и финансовые вложения в кредитные организации, у которых на расчетную дату отозвана лицензия на осуществление банковских операций, финансовые вложения в организации, задолженность лиц, которые по состоянию на расчетную дату ликвидированы, находятся в процессе ликвидации или признаны несостоятельными (банкротами) либо в отношении которых введены процедуры банкротства или установлены признаки банкротства в порядке, предусмотренном законодательством РФ;
- активы, распоряжение которыми ограничено на основании решения органа государственной власти или на которые установлено обременение;
- субординированные депозиты;
- депозиты со сроком возврата более 90 дней от расчетной даты, размещенные на основании договоров, содержащих запрет на досрочный возврат таких депозитов, за исключением депозитов, размещенных на основании договоров, содержащих условие досрочного возврата таких депозитов в случае аннулирования лицензии управляющей компании;
- дебиторская задолженность со сроком возврата более 90 дней от расчетной даты;
- вложения в собственные акции (доли);
- задолженность учредителей (участников, акционеров) по вкладам в уставный капитал или по вкладам в имущество управляющей компании;
- просроченная задолженность или задолженность, возникшая в результате соглашения об отступном или новации;
- дебиторская задолженность аффилированных лиц управляющей компании, денежные средства на расчетных счетах и депозиты в кредитных организациях, являющихся аффилированными лицами управляющей компании, ценные бумаги, эмитированные аффилированными лицами управляющей компании, за исключением случая, предусмотренного пунктом 6 Указания №4075-У.
В соответствии с пунктом 6 Указания до 1 сентября 2017 года дебиторская задолженность аффилированных лиц управляющей компании, не являющихся дочерними обществами управляющей компании, денежные средства на расчетных счетах и депозиты в кредитных организациях, являющихся аффилированными лицами управляющей компании и не являющихся дочерними обществами управляющей компании, ценные бумаги, эмитированные аффилированными лицами управляющей компании, не являющимися дочерними обществами управляющей компании, учитываются в расчете собственных средств управляющей компании, если суммарная стоимость иных активов, включаемых в расчет собственных средств управляющей компании, за вычетом всех обязательств составляет размер не ниже минимального размера собственных средств управляющей компании.
Управляющая компания должна обеспечить хранение информации о соответствии размера и расчета собственных средств управляющей компании требованиям не менее пяти лет.
Согласно пункту 7 Указания №4075-У несоответствие размера собственных средств управляющей компании минимальному размеру собственных средств управляющей компании, возникшее по причинам, не зависящим от действий управляющей компании, должно быть устранено управляющей компанией в течение одного месяца с момента возникновения такого несоответствия.
